2008-9-26

定向增发“高不成低不就” 深发展打包发债

来源:www.southmoney.com 作者:佚名 点击: 收藏


  □ 本报记者 张歆

  “高不成低不就”——用此来形容深发展A(000001行情,爱股,资讯)(000001)的定向增发价格似乎颇为贴切。三年间深发展酝酿了两次定向增发,但第一次对外资美国通用电气定向增发消息披露后,深发展股价两年时间暴涨近10倍,收购在对审批的等待中走向终止;第二次对内资的宝钢集团增发,此后深发展股价被腰斩,审批仍然没能在收购的截止期限前完成。于是,深发展决定通过债权融资的形式补充资本充足率。

  三年两次定向增发未果

  深发展今日公告称,董事会审议通过了《关于终止本行和宝钢集团有限公司的股份认购协议的议案》。事实上,深发展三年间已经两次筹划定向增发,但均未能修成正果。

  2005年9月28日,深发展与通用电气金融国际金融公司签订了《认购协议》。根据协议,深发展通过定向募集方式向通用电气发行股份。股份的总认购金额为1亿美元,每股售价为5.247元人民币,即双方就该项定向募集发行发布公告之日前连续二十个交易日中A股平均收盘价格的85%。认购的股份所占比例与现有外方股东持有的股份比例合计不超过24.99%。同时,深发展与通用电气缔结了战略合作协议,协议的期限为五年并可以续延。

  然而,深发展与通用电气在等待审批的过程中,也等来了股价的暴涨:到2007年10月和11月,深发展的股价逼近了50元/股。眼见二级市场价格与定向增发价格的差距过大,认股协议获批无望,通用电气最终黯然而退。2007年10月23日,深发展宣布终止与通用电气的股份认购协议。

证券日报




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