【中金公司】中集集团：长期价值具备，短期风险犹存
中集依靠其集装箱领域内份额第一的领先优势，在钢材等原材料涨价时，能够通过提高集装箱价格转嫁成本压力，从而保持其毛利水平和盈利能力。
得益于集装箱业务收入的稳定以及道路运输车辆业务收入的持续增长，公司扣除非经常损益以及来自二级市场的投资收益后的净利润在08 年和09 年分别增长12％和10％。基于该收益的08、09 年A 股市盈率分别为19.5 和17.7，B 股市盈率分别为12.9 和11.7，具备长期投资价值。
目前公司面对的不确定性主要为：1)高位运行的集装箱价格下调的可能性；2)如果未来海运市场疲软将导致的集装箱需求下降。以上两种可能性的实现会对公司集装箱业务产生不利影响，从而对公司短期股价走势带来下行压力。
【兴业证券】天威保变：融资项目前景看好，股东长期受益
融资项目具有很强的盈利能力和优良的发展前景。非晶硅薄膜电池是此次融资项目的一大亮点，整条光伏产业链将成为公司未来业绩增长的一大主力。
融资后资金压力大幅缓解，资产负债水平明显改善，对当年EPS 有一定增厚作用。若融资在四季度前后完成，财务费用将下降到2 亿左右，以当前股本计算，相当于增厚EPS0.04 元。
综合来看，融资方案是比较优厚的，股东短期压力不大，长期将有更多受益。
【海通证券】天邦股份：土地补偿收入将大幅增厚业绩
初步测算本次搬迁将增厚今年业绩0.55元。根据我们的估算，该地块的土地账面价值在800万元左右。同时，根据我们的了解，预计本次收购的资金将分步到帐。假设首次获得1.5亿元，剩余部分将于明年到账。再考虑25％的所得税，则预计今年将增加公司营业外收入7500万元，增厚2008年业绩0.55元。剩下的1528万元将在2009年到帐，同样考虑税收的因素，将增厚2009年公司每股收益0.07元。
另外，天邦是一家通过产业链延伸进而拉动饲料需求的典范。公司往下游发展的水产加工业务和往上游发展的长沙金德意的今年盈利也将大幅增长；下属子公司盐城天邦和上海天邦都将扭亏为盈。
【江南证券】东方电气：大灾重损不改增长趋势
自2008 年5 月14 日开始，公司总部、东方锅炉（集团）股份有限公司已全面恢复正常生产经营，目前公司在手的订单额有800亿元，未来三年的生产实际流通A 股：25064.4 万股可以保证。5月12号以来，公司签订了100亿元的大单，是相关公司对扶持东方电气重大支持举措。做为国资委监管企业，公司截止到26日，收到社会各类捐赠1亿多元。国家在税收上也将有减免等优惠政策。
我们预测公司2008年、2009年、2010年每股收益分别为0.913元，3.114元，3.849元，给予买入投资评级。
【申银万国】三一重工：极具发展潜力的企业，战略投资品种
目前来看，宏观信贷调控是笼罩在工程机械行业上市公司头上的最大阴霾，此时投资应保持合理估值水平，防范估值风险。鉴于此，我们短期给予三一重工“增持”评级。工程机械行业是典型的周期性行业，工程机械景气周期与宏观经济紧密联动，尤其对信贷增速反应敏感，在信贷紧缩的情况下，国内工机械需求会受到明显抑制，工程机械企业的业绩会有比较大的变动。05 年以来工程机械行业景气从谷底回升，至今已有3 年，在3 年时间里面工程机械保持快速增长，07 年底以来国内信贷收缩，工程机械有效需求面临短期不确定性，在这样的情况下，工程机械上市公司在估值上不应该给予过高的PE。
预计2008-2010 每股收益分别为预计2008-2010 每股收益分别为1.97 元、2.59元、3.04 元，08-10 年的PE 分别为18 倍、14 倍、12 倍。对比同业公司和工程机械历史估值情况，估值处于相对合理区域。我们认为当前工程机械行业的合理估值水平应在15-25 倍之间，目前估值接近20 倍，估值中等偏高，短期给予“增持”评级。
【光大证券】沈阳化工：油价涨，买沈化
根据我们的实地调研，CPP项目主要设备均已到货，并吊装完成，下面仅剩工程的扫尾工作。根据目前项目进度来看今年10月竣工试车完全有可能。我们认为受到CPP项目的带动，2009-2011年沈阳化工的销售收入和毛利率均将出现快速增长，净利润将出现大幅增加。我们预测2008、2009年EPS分别为0.64元、1.22元（摊薄前），按照2009年17倍PE，沈阳化工目标价为20元，给予“增持”评级。
现有业务受益高油价，景气得以维持。
沈化CPP项目的盈利能力惊人。
【兴业证券】华鲁恒升：“技术＋管理”造就煤化工领先企业
化肥、化工双轮驱动的煤化工领先企业。华鲁恒升的业务格局可概括为“一头三尾”，即以洁净煤气化技术为龙头，联产合成氨和甲醇等中间产品，进而生产尿素和DMF、醋酸等羰基化工产品。不论从业务规模还是技术水平上，华鲁恒升都处于行业领先地位。
现有业务：尿素、DMF 双翼齐飞。2007 年，尿素和以DMF 为首的化工产品分别占公司主营收入的55%和45%。虽然上调关税导致尿素出口受阻，但华鲁恒升等技术领先者的优势将进一步强化。DMF 产业链的利润向上游甲醇等原料转移，华鲁恒升作为一体化企业竞争优势凸显。
未来发展方向：向下游延伸煤化工产业链。20 万吨醋酸项目预计08 年底竣工、09 年初正式投产，10 万吨醋酐项目一期（3 万吨/年产能）预计09 年中期投产。煤化工下游产品将成为公司未来的主要增长点。
技术和管理优势突出。高效低成本的洁净煤气化技术不仅领先同行，并将通过复制实现可持续增长；“长产业链+宽产品线”的业务架构稳健与进取兼具。优秀的管理、稳定高效的团队和良好的创业氛围则更是华鲁恒升成长的源泉。
给予“推荐”评级。
【招商证券】张裕Ａ：产品结构提升，销售渠道扁平
公司的发展模式从做大解百纳规模提升到在更高端差异化市场上迈开步伐。
公司发展规划性良好，我们认为公司的持续快速增长状态可期，预计公司未来三年的每股收益分别为1.81、2.36、3.07 元，维持“强烈推荐”投资评级。考虑到现有PE 定位较为合理，我们认为到四季度进入销售旺季、市场可以按明年业绩估值定位的时候，公司股票应有机会。
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