●我们认为目前电力行业的机会只是阶段性和交易性的,而诱发因素在于政策。至于政策何时出台,我们认为近期出台的几率较小,仍然维持08 年4 季度左右会对电价进行上调。
●我们建议关注电力行业的整体上市,在各大电力蓝筹中,国投电力和国电电力集团公司可注入的资产比例最高,建议关注。对于火电行业仍然维持“中性”的投资评级,个股方面“推荐”长江电力(600900),“谨慎推荐”国电电力(600795)、华能国际(600011)和国投电力(600886)。给予大唐发电(601991)、华电国际(600027)“中性”的投资评级。