中鼎股份（000887）白马龙头呼之欲出
●维持对公司的盈利预测及“买入”评级，目标价30 元。预计中鼎股份2008、2009、2010 三年EPS 分别为0.76 元、1.15 元、1.51元，对应的动态PE 分别为30倍、20倍、15 倍；目标价格30 元，维持“买入”评级。
●公司如期“摘帽”，白马龙头呼之欲出，机构投资者的投资障碍扫除。公司2006 年2 月借壳ST飞彩上市，目前是我国最大的非轮胎橡胶制品企业，公司将逐渐淡出黑马色彩，行业龙头的白马形象将逐渐显现，将逐渐进入主流机构投资者的视野。
●公司毛利率水平接近30%，我们认为高毛利率可以维持。公司产品特征是小批量多品种；行业地位突出，产品系列全，议价能力强。产品在下游客户成本占比低，但产品质量对整机性能重要；行业进入壁垒大，配方、渠道、模具开发能力构成进入壁垒。
●公司成长路径清晰，周期长。国内通过整合、进口替代逐渐提升汽车行业橡胶行业市场份额；国外通过出口提升世界市场份额；进入汽车零部件外的其他领域。
●收购完成后净利润复合增速达76%。预计2008 年完成资产收购，2008年-2010 年净利润复合增速分别为173%、51%、36%，每股收益分别为0.76元、1.15元、1.51 元。按照2008 年PEG=1 估值，目标价格30 元。投资风险来自资产注入的时间及橡胶价格的波动。（光大证券）
汇通集团（000415）：结盟金风 有望挑战新高
公司目前已经从一家单一进行工程施工业务的新疆本地企业，发展成为一间实力雄厚、跨行业、跨地区经营的综合性企业集团，确立了水利工程、职业教育、地产开发三足鼎立产业的格局。
“ 十一五”期间，国家将继续实施西部大开发战略，在优先发展水电等清洁和可再生能源的政策指导下，将进一步加大对西部水电资源的开发力度。公司是新疆仅有的两家拥有国家一级总承包资质的企业，必将受益新疆加大水利水电工程建设的投入。2007年上半年，公司与水利部综合事业局战略合作，成功进入湖南省 28个县农网改造项目，获得EPC总承包权及波波娜电站项目工程等。公司的教育产业由学历教育向多层次办学和培训市场转型，已进入了良性的发展轨道。公司还与新疆警官学校战略合作，取得558亩商业用地的开发权以及新疆反恐基地建设等项目。
在目前国际市场油价高企的背景之下，全球各国都在大力发展新能源项目。公司和金风科技合作将业务拓展到风能这一清洁能源领域，前景看好。该股前期受大盘影响出现调整，近期先于大盘反弹至前期高点附近，上周强势整固，后市有望挑战新高，可逢低积极关注。（世基投资）
新农开发（600359）：股东置换 打通融资渠道
我国农产品价格在过去半年经历了一轮前所未有的大牛市，其中棉花也不例外。郑州期棉同期涨幅为3.36％，但与纽约商品交易所的同期涨幅22.07％相比，显然国内的棉花价格仍然是被严重低估，有进一步向国际市场价格靠拢的趋势。
新农开发作为我国首家拥有棉花生产概念的上市公司，每年利润主要在第四季度体现。伴随着农产品价格史无前例的大牛市，新农开发的股价也面临着重新评估。近期公司刚完成大股东置换工作。据公司公告，新农开发原新入主的大股东新疆阿克苏农垦农工商联合总公司，将其持有的新农开发16305万股无偿划拨给阿拉尔塔河投资有限公司。转让完成后，塔河投资成为新农开发的新第一大股东。据悉，塔河投资有在2008年内，对新农开发进行资产注入的计划。且该公司持有 5000万新疆证券的股权，新疆证券被宏源证券托管重组后，预计该笔股权投资将为新农开发带来丰厚的投资收益。
二级市场上，公司自2007年10月底开始便逐步底部放量提升，机构持仓比例稳步提升，并且在近期创出19.68元的历史新高。技术上从价量关系看，该股已经进入快速拉升的阶段，有较好的短线交易机会，可积极关注。（科德投资 廖积祺）
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